企業会計

このページでは、財務諸表とROE・流動比率などの指標、損益分岐点の計算、先入先出法などの棚卸資産評価、定額法と定率法の減価償却がわかります。

• 一言で言うと：
  • 会社の成績表（財務諸表）の読み方と、儲けや費用の計算方法の話。計算問題が毎回のように出る節で、損益分岐点が特に重要。

成績表を読む（財務諸表分析）→ いくら売れば黒字か（損益分析）→ 在庫の値段をどう付けるか（棚卸資産評価）→ 高い買い物の費用をどう分けるか（減価償却）

覚え方の軸

• 財務指標は「儲かっているか（収益性）」と「つぶれにくいか（安全性）」の2つに分ける
  • 式は「〇〇 ÷ △△」の割り算
• 費用は「固定費」と「変動費」の2つだけ
  • 損益の問題は「利益＝売上 − 変動費率×売上 − 固定費」の1本の式で解ける
• 貸借対照表は「右で集めて、左で使う」
  • 右（負債＋純資産）＝左（資産）
• 利益は上から順に引いていく5段階：
  • 本業 → ふだん → 臨時 → 税金
• 「何を先に出すか」「最初に多いか、毎年同じか」で区別する：
  • 先入先出法と総平均法、定率法と定額法

財務諸表分析：会社の成績表を読む

• 関係比率法：
  • 貸借対照表と損益計算書の項目どうしの比率で、経営の良し悪しを分析する方法
• 財務諸表の3つ
  • 貸借対照表（B/S、バランスシート）：
    • ある時点の資産・負債・純資産を表す。「お金をどこから集め（右側）、何に使っているか（左側）」。資産＝負債＋純資産
    • 左側（借方）は資産：
      • 流動資産（現金・預金、売掛金、有価証券など）、固定資産（建物、土地、機械など）、繰延資産
    • 右側（貸方）は負債（＝他人資本）：
      • 流動負債（買掛金、短期借入金など）、固定負債（社債、長期借入金など）
    • 右側（貸方）は純資産（＝自己資本）：
      • 株主資本（資本金、資本剰余金、利益剰余金、自己株式）、評価・換算差額等、新株予約権
    • 総資本＝負債＋純資産
  • 損益計算書（P/L）：
    • 1会計期間のすべての収益と費用を書き、利益を示す
  • キャッシュフロー計算書：
    • 現金の流れを営業活動・投資活動・財務活動の3つに分けて表す
    • 例：
      • 商品の仕入による支出は営業活動、有形固定資産の売却による収入は投資活動、株式の発行による収入は財務活動
• 儲かっているか（収益性）
  • 資本利益率＝
    • 利益 ÷ 資本 ＝（利益 ÷ 売上高）×（売上高 ÷ 資本）＝売上高利益率 × 資本回転率
  • ROE（自己資本利益率）＝
    • 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100。株主にとっての投資効果。大きいほど魅力的
    • 注意：
      • 自己資本がとても少ないと、少しの利益でもROEが大きく出る。自己資本比率などの安全性指標と合わせて見る
  • ROI（投資利益率）＝
    • 利益 ÷ 投資額 × 100。プロジェクト単位の収益性や、情報戦略の投資対効果の評価にも使う
• つぶれにくいか（安全性）

指標	式	目安
自己資本比率	自己資本 ÷ 総資本 × 100	一般に30%以上なら健全。高いほど安全
流動比率	流動資産 ÷ 流動負債 × 100	200%以上が望ましい（すぐ払う借金を、すぐ使えるお金で払えるか）
固定比率	固定資産 ÷ 自己資本 × 100	100%未満が望ましい（建物などを自分のお金でまかなえているか）

• 利益の5段階（上から順に引いていく）
  1. 売上総利益（粗利益）＝
     • 売上高 − 売上原価
  2. 営業利益＝
     • 売上総利益 − 販売費及び一般管理費（本業の儲け）
     • 販売費：
       • 営業活動にかかった費用（広告費など）
     • 一般管理費：
       • 業務に必要な経費（家賃、間接的な人件費など）
  3. 経常利益＝
     • 営業利益 ＋ 営業外収益 − 営業外費用（利息など、本業以外も含めたふだんの儲け）
  4. 税引前当期純利益＝
     • 経常利益 ＋ 特別利益 − 特別損失（臨時の損益を加える）
  5. 当期純利益＝
     • 税引前当期純利益 − 法人税など（最終的な儲け）

損益分析：いくら売れば黒字になるか

• 費用は2種類
  • 固定費：
    • 売上や販売数に関係なく一定の費用（賃借料、保険料、マスコミ媒体の広告費など）
  • 変動費：
    • 売上や販売数に応じて増減する費用（直接材料費、配送費、販売数に応じたリベートなど）
  • 変動費率＝
    • 変動費 ÷ 売上高（グラフでは総費用線の傾き）
• 損益分岐点：
  • 営業利益がちょうど0になる点。そのときの売上高を損益分岐点売上高という
  • グラフでは、売上高線と総費用線（固定費＋変動費。変動費線ともいう）の交点
  • 公式：
    • 損益分岐点売上高＝固定費 ÷（1 − 変動費率）＝固定費 ÷（1 − 変動費 ÷ 売上高）
  • 例：
    • 売上高2,000、変動費1,200、固定費500（単位：千円）のとき
    • 変動費率＝1,200 ÷ 2,000＝0.6
    • 損益分岐点＝500 ÷（1 − 0.6）＝1,250千円
  • イメージ：
    • 売上1円あたり0.4円（＝1 − 0.6）が固定費の支払いに回るので、固定費500を回収するには500 ÷ 0.4＝1,250の売上が必要
• 利益＝
  • 売上高 − 変動費 − 固定費
• 限界利益（貢献利益）＝
  • 売上高 − 変動費（固定費を払う前の儲け）
• 限界利益率＝
  • 限界利益 ÷ 売上高＝1 − 変動費率
• 安全余裕率＝
  • （売上高 − 損益分岐点売上高）÷ 売上高 × 100（売上が何%落ちたら損益分岐点になるか）
  • 上の例では（2,000 − 1,250）÷ 2,000 × 100＝37.5%
• 頻出問題のパターン：
  • 「利益を2倍にするには何個売ればよいか」
  • 条件：
    • 売上高12,000、固定費3,000、変動費7,200、利益1,800（千円）、単価3千円
  • 変動費率＝7,200 ÷ 12,000＝0.6
  • 目標の利益は3,600。売上高をAとすると、3,600＝A − 0.6A − 3,000 なので 0.4A＝6,600、A＝16,500
  • 個数は16,500 ÷ 3＝5,500個
  • 別解（1個あたりで考える）：
    • 今の販売数は12,000 ÷ 3＝4,000個、1個あたりの変動費は7,200 ÷ 4,000＝1.8千円。販売数をNとすると、3,600＝3N −（1.8N＋3,000）なので 1.2N＝6,600、N＝5,500個
  • コツ：
    • 「利益＝売上 − 変動費率×売上 − 固定費」の式に数字を入れるだけ

棚卸資産評価：在庫の値段の付け方

• 棚卸資産：
  • 販売するために一時的に持っている商品や製品（いわゆる在庫）
• 仕入れのたびに値段が違うとき、残った在庫をいくらとみなすかのルール
  • 先入先出法：
    • 先に仕入れたものから払い出したとみなす（残るのは新しい仕入れ分）
  • 後入先出法：
    • 最後に仕入れたものから払い出したとみなす
  • 総平均法：
    • 期首の在庫と期中の仕入れを合わせた平均単価で評価する
  • 移動平均法：
    • 仕入れのたびに、それまでの平均単価を計算し直す
  • 平均原価法：
    • 総平均法と移動平均法をまとめた呼び方。一般には総平均法がよく使われる
• 例：
  • 期首に20個（@200）あり、30個（@220）、40個（@250）、10個（@230）の順に仕入れ、合計70個を払い出した。残りは30個
  • 先入先出法：
    • 古い順に70個を払い出すと、残るのは@250の20個と@230の10個 → 20×250 ＋ 10×230＝7,300円
  • 総平均法：
    • （4,000 ＋ 18,900）÷ 100個 ＝ 229円。30個 × 229円 ＝ 6,870円
• 売上原価：
  • 売れた分の仕入金額の合計
  • 売上原価＝期首棚卸高 ＋ 当期商品仕入高 − 期末棚卸高（「最初にあった分 ＋ 買った分 − 残った分 ＝ 売れた分」）
  • 先入先出法の例では、4,000 ＋ 18,900 − 7,300＝15,600円

減価償却：高い買い物の費用を何年かに分ける

• 減価償却：
  • 固定資産の費用（減価償却費）を毎期の費用として計上し、同時に帳簿上の価額を減らしていく会計方法
• 買った年に全額を費用にせず、使う年数（耐用年数）で分けて費用にする。償却率は耐用年数省令の別表第八で決まっている
• 定額法：
  • 毎年同じ額を償却する。耐用年数が過ぎたら、残存簿価1円まで償却できる
  • 償却限度額＝取得価額 × 定額法の償却率
  • 例：
    • 100万円、耐用年数5年（償却率0.200）なら、毎年 1,000,000 × 0.200＝200,000円（最後の5年目は残存簿価を1円にするため199,999円）
• 定率法：
  • 最初に多く、だんだん少なく償却する
  • 調整前償却額＝期首帳簿価額 × 定率法の償却率（残っている金額に率を掛ける）
  • 償却保証額＝取得価額 × 保証率
  • 調整前償却額 ≧ 償却保証額なら、調整前償却額をそのまま使う
  • 調整前償却額 ＜ 償却保証額になったら、改定取得価額 × 改定償却率の均等額に切り替える
    • 改定取得価額：
      • 調整前償却額 ＜ 償却保証額 になった最初の年度の期首帳簿価額
  • 例：
    • 同じ100万円・耐用年数5年で、償却率0.400、改定償却率0.500、保証率0.10800（200%定率法）なら、1年目は1,000,000 × 0.4＝400,000円、2年目は600,000 × 0.4＝240,000円、3年目は360,000 × 0.4＝144,000円
    • 償却保証額は1,000,000 × 0.108＝108,000円。4年目の調整前償却額は216,000 × 0.4＝86,400円で、これを下回るので、4年目からは改定取得価額216,000円 × 0.5＝108,000円の均等額に切り替える（5年目は残存簿価を1円にするため107,999円）

混同しやすいペア

• 貸借対照表（ある時点の財産の状態）／損益計算書（1期間の儲け）／キャッシュフロー計算書（現金の出入り）
• 他人資本（負債）／自己資本（純資産）
• 固定費（売上に関係なく一定）／変動費（売上に比例する）
• 営業利益（本業）／経常利益（本業以外のふだんの損益も含む）／当期純利益（臨時の損益と税金も引いた最終的な儲け）
• 流動比率（200%以上が良い）／固定比率（100%未満が良い）／自己資本比率（30%以上が健全）
• ROE（自己資本に対する利益）／ROI（投資額に対する利益）
• 限界利益（売上 − 変動費）／利益（売上 − 変動費 − 固定費）
• 定額法（毎年同じ額）／定率法（最初に多く、だんだん少なく）
• 先入先出法（先に仕入れたものから払い出す）／後入先出法（最後に仕入れたものから払い出す）／総平均法（平均単価で計算する）

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